+44-203-670-2095+44-203-670-2095+41-415-083-284+49-307-2611-4369 Mon - Fri 10:00-18:00 Mon - Fri 10:00-18:00 Mon - Fri 10:00-18:00
Русский English Skype [email protected]tal.com

Разбираем портфель гуру: 10 акций от Билла и Мелинды Гейтс

Afex CapitalАналитикаНовостиРазбираем портфель гуру: 10 акций от Билла и Мелинды Гейтс

Бил Гейтс — основатель Microsoft и второй богатейший в мире человек по версии Forbes. Состояние на сегодняшний день — 113 млрд долларов. Билл Гейтс отошел от управления компании, оставив себе всего лишь 1,36% акций. Также, миллиардер славится большим вкладом в благотворительность. 

 

На пару со своей женой Мелиндой Биллом Гейтсом был основан крупнейший в мире частный благотворительный фонд Bill&Melinda Gates Foundation. С момента образования фонда прошло уже 20 лет, за которые семья Гейтс выделила многомиллионные средства на борьбу с нищетой в мире, здравоохранение и образование. Только на борьбу с COVID-19 было выделено 100 млн долларов. 

 

Как показывает отчет, предоставленный Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), за первый квартал 2020 года, инвестиционный портфель фонда Билла и Миланы Гейтс оценивался в $17,35 млрд. 

 

Мы выделили 10 основных активов, которые составляют 94,7% всей стоимости портфеля. Их совокупная цена превышает $16,43 млрд.

 

1. Berkshire Hathaway 

 

Акции инвестиционного холдинга Уоррена Баффета —Berkshire Hathaway — занимает львиную долю инвестиционного портфеля Гейтса. Данный инвестиционный холдинг владеет крупными долями в бизнесе ведущих компаний. К примеру: American ExpressApple и Coca-Cola. 

 

Общая стоимость акций Berkshir Hathaway в фонде Гейтсов превышает 47,3% от общей оценки. Впервые Билл Гейтс инвестировал в холдинг в 2006 году. На данный момент он является собственником более 44,9 млн акций портфеля. 

 

В первом квартале фонд сократил долю акций Berkshire Hathaway до 1,85%, продав 5 млн. Стоимость актива за первый квартал 2020 года упала на $3,1 млрд до $8,2 млрд — не только из-за продажи акций, но и в результате их падения во время обвала рынка в феврале-марте. Восстановление акций Berkshire после падения идет медленно, и все-таки актив в портфеле фонда с начала апреля подорожал на $0,6 млрд до $8,8 млрд (по состоянию на 29 июля).

Аналитики, опрошенные сервисом Refinitiv, ожидают рост бумаг Berkshire Hathaway до $217,5 в течение года.

 

2. Waste Management 

 

Крупнейшая компания в США, которая занимается сбором, транспортировкой, переработкой и утилизацией мусора. Впервые фонд приобрел акции данной компании в 2002 году, а на данный момент их количество составляет более 18,6 млн. 

 

Во время “коронавирусного падения” акции рухнули. В первом квартале 2020 года их стоимость упала на $0,4 млрд (до $1,72 млрд). На данный момент часть потерь восстановлены, актив в портфеле на момент закрытия рынка 29 июля стоил $2,06 млрд. Это означает, что за второй квартал акции подорожали на $0,32 млрд.  

Эксперты ждут роста бумаг на горизонте года до $111,92 за штуку. Восемь из них рекомендуют покупать бумаги, еще восемь — держать купленные акции в портфеле. Рекомендаций на продажу нет.

 

3. Canadian National Railway 

 

Крупнейшая в Северной Америке железнодорожная сеть, протяженность которой составляет 30 тыс. км. Впервые фонд инвестировал в данную компанию в 2002 году. На данный момент фонд насчитывает 17,13 млн акций. Доля в портфеле 7,66%. 

 

За первый квартал актив потерял в стоимости $0,22 млрд и опустился до отметки в $1,33 млрд. Как только рынок начал восстанавливаться, компания быстро возместила убытки: стоимость поднялась выше февральского максимума. В итоге, актив в портфеле фонда Гейтсов подорожал на $0,36 млрд, дойдя до отметки в $1,69 млрд.

Это крупнейшая в Северной Америке железнодорожная сеть Canadian National Railway (ее протяженность равна 30 тыс. километров). Вложившись в компанию в 2002 году, фонд накопил почти 17,13 млн ее акций. Доля актива в портфеле достигает 7,66%.

За первый квартал актив просел в стоимости на $0,22 млрд, до $1,33 млрд. Но с возобновлением роста рынка акции Canadian National Railway быстро восстановились и даже взлетели выше февральского пика. В результате, с начала апреля актив в портфеле фонда Билла и Мелинды Гейтс подорожал на $0,36 млрд, до $1,69 млрд.

Аналитики полагают, что акции железнодорожной сети исчерпали свой потенциал. В частности, эксперты Bank of America в июне повысили цель бумагам до $99, вблизи которой они сейчас торгуются.

 

4. Walmart 

 

Крупнейшая в мире розничная сеть Walmart — находится на четвертом месте в инвестиционном портфеле фонда Bill&Melinda Gates Foundation. Сама компания является международной и насчитывает более 10 тыс. Магазинов в 27 странах мира. Доля актива в портфеле составляет 7,6%. 

31 марта этого года у фонда было 11,6 млн акций данной компании. Их общая сумма составляла $1,31 млрд. За период пандемии акции компании упали на 13%, но они быстро восстановились после достижения минимумов в конце марта. На данный момент они торгуются на 9% дороже февральских максимумов. Потеряв в цене в первые три месяца года $60 млн, во втором месяце актив подорожал на $200 млн и уже 29 июня его сумма в портфеле составляла $1,52 млрд. 

Эксперты Уолл-стрит, опрошенные Refinitiv, прогнозируют рост бумаг Walmart в течение года до $137,27 за штуку. Из 34 респондентов 26 рекомендуют бумаги к покупке.

 

5. Caterpillar 

 

Caterpillar — лидер в производстве спецтехники. Компания производит транспортную технику, строительное оборудование и энергетические установки. 

 

Гейтс инвестирует в Caterillar уже около 15 лет. За это время в портфеле фонда собралось более 11,26 млн акций компании. За первый квартал бумаги просели на 21,4%, а сам актив обесценился на $0,36 млрд, до $1,3 млрд. Сейчас акции восстановились в цене, и сумма актива в портфеле приравнялась к $1,58 млрд,что превышает тот же показатель за первый квартал на $0,28 млрд. 

Аналитики не видят потенциала роста у акций Caterpillar. Бумаги сейчас торгуются примерно на уровне средней годовой цели в $133,55, установленной консенсусом Refinitiv.

 

6. Crown Castle International 

 

Crown Castle International — занимает шестое место по стоимости в портфеле Гейтса, а также, является самым крупным поставщиком беспроводной связи в США. Фонд насчитывает более 5,33 млн акций данной компании.  

 

Рост цены пакета акций с января месяца составил 22%, что равняется $12 млн. Актив Crown Castle в фонде подорожал за второй квартал на $157,2 млн.

Акции Crown Castle торгуются сейчас вблизи годовой цели, установленной консенсусом Refinitiv. Девять экспертов дали рекомендацию «покупать» бумаги и столько же — «держать» их в портфеле. Ни одной рекомендации на продажу.

 

7. Ecolab

 

Еще один промышленный актив в фонде Гейтсов — поставщик моющих и дезинфицирующих средств для предприятий общественного питания, гостиничного бизнеса, здравоохранения, образования и розничной торговли.

Пакет Ecolab из 4,36 млн акций, которым владеет фонд, за первый квартал 2020 года обесценился на $162,3 млн, до $680,4 млн. Но уже к концу второго квартала бумаги достигли уровня начала года, и сейчас оцениваются в $850,7 млн (по состоянию на 29 июля). Стоимость актива с апреля по июль увеличилась на $170,3 млн.

Большинство аналитиков не верит в дальнейший рост акций Ecolab, которые уже сейчас торгуются вблизи годовой цели $193,58. В то же время в Bank Of America ожидают, что в течение года акции Ecolab подорожают до $212, а в UBS — до $210 за штуку.

 

8. United Parcel Service

 

Пакет акций United Parcel Service — компании, специализирующейся на экспресс-доставке грузов и документов — занимает восьмую позицию в топ-10 активов Bill & Melinda Gates Foundation. На его долю приходится 2,44% от стоимости всего инвестпортфеля фонда. В пакете собрано более 4,5 млн акций.

В начале года актив UPS оценивался в $529,7 млн, а в конце первого квартала — в $422,8 млн. Из-за падения акций в феврале-марте пакет UPS потерял в стоимости почти $107 млн за первый квартал. Но благодаря росту акций почти на 32,4%, стоимость актива к концу июля (на 29 июля) выросла на $136,9, до $559,7 млн.

Аналитики не верят в дальнейший рост акций UPS — текущая цена бумаг превышает годовую цель консенсуса NASDAQ, установленную на уровне $128,91.

 

9. FedEx

 

Еще одна логистическая компания, в которую вложился Билл Гейтс — FedEx. Она занимается почтовой и курьерской доставкой грузов по всему миру. За первый квартал его стоимость снизилась на $90 млн, с $457 млн до $367 млн — из-за «коронавирусного» падения акций. Но с восстановлением роста бумаг актив FedEx в портфеле фонда к 29 июля подорожал на $145,9 млн, до $512,9 млн.

Согласно консенсус-прогнозу NASDAQ, цель по акциям FedEx установлена на отметке $164,35. Потенциал роста на ближайший год исчерпан.

 

10. Schrodinger

 

Последний актив топовой десятки портфеля Bill & Melinda Gates Foundation — компания Schrodinger. Она разработала программное обеспечение для поиска молекул, необходимых для создания новых лекарств. Публичное размещение акций компании в диапазоне $14-16 состоялось 6 февраля, и в первый же торговый день бумаги закрылись по $28,64.

10 февраля фонд приобрел почти 7 млн акций Schrodinger, став обладателем 11,03% капитала компании. Стоимость этого пакета акций 31 марта оценивалась в $301,05 млн. С тех пор акции компании взлетели на 79%, а актив в портфеле фонда подорожал на $238 млн, до $539,05 млн.

По оценкам аналитиков, опрошенных Refinitiv, акции Schrodinger в течение года подорожают до $80 за штуку.

 

Одной из основных причин обвала фондового рынка является кризис, вызванный пандемией. Это единственная веская причина, по которой все 10 акций упали в цене. И именно поэтому они начали быстрое восстановление . 

Самый сильный рост из топ-10 акций инвестпортфеля показали новички на бирже — бумаги Schrodinger. Они взлетели на 169% с момента IPO. 

Худшую динамику показали акции компании Уоррена БаффетаBerkshire Hathaway стала единственной компаний, в которой фонд Гейтсов сократил долю владения в первом квартале. Bill & Melinda Gates Foundation продал 5 млн акций финансового конгломерата. 

В то же время, все рассмотренные акции сумели значительно восстановить потери, что привело к росту их совокупной стоимости во втором квартале 2020 года. 

При допущении, что фонд не менял количество акций в этих пакетах, стоимость топ-10 активов с 1 апреля по 29 июля увеличилась почти на $2,62 млрд, до $19,05 млрд.

 

Оставьте комментарий